Crear una sociedad de trust en Ginebra significa pedir a la FINMA el derecho a administrar, por cuenta de terceros, trusts regidos por un derecho extranjero. Desde la comunicación de supervisión 01/2024 de la FINMA, basta un solo trust cuyo patrimonio supere 5 millones de francos para que la actividad se considere profesional y la autorización sea obligatoria. El expediente exige afiliarse a un organismo de supervisión antes de presentar la solicitud, contar con dos directivos cualificados, dirigir la sociedad efectivamente desde Suiza y aportar 100 000 francos de capital desembolsados en efectivo; la inscripción en el registro mercantil de Ginebra llega después. Esta guía ordena los trámites.
Índice
- Qué entiende la ley por trustee
- Trusts extranjeros reconocidos por el Convenio de La Haya
- El umbral de 5 millones y los demás criterios
- Sociedad de trust en Ginebra: el orden de los trámites
- Los requisitos de organización que examina la FINMA
- Organismo de supervisión: dos de los cuatro están en Ginebra
- Directivos que llegan del extranjero
- STEP en Ginebra: una afiliación voluntaria
- Errores frecuentes
- FAQ
Qué entiende la ley por trustee
La ley federal sobre las entidades financieras (LEFin) define al trustee con tres elementos: una actividad profesional, un patrimonio separado y el acta constitutiva de un trust. Según su artículo 17, apartado 2, es trustee quien, a título profesional, administra un patrimonio separado o dispone de él en favor de un beneficiario o con un fin determinado, sobre la base del acta constitutiva de un trust en el sentido del Convenio de La Haya del 1 de julio de 1985 sobre la ley aplicable al trust y a su reconocimiento.
El artículo 19, apartado 2, concreta el oficio: el trustee administra ese patrimonio, vela por conservar su valor y lo destina al fin previsto. La gestión de carteras fuera de un trust es otro oficio, con su propia autorización; nuestro artículo sobre la gestión de patrimonios en Ginebra con autorización FINMA trata ese caso. El trustee que quiera ejercer ambas actividades solicita una autorización complementaria (art. 20, ap. 2, de la ordenanza sobre las entidades financieras, OEFin).
El trust en Suiza: un derecho extranjero reconocido por el Convenio de La Haya
Una sociedad de trust ginebrina solo administra trusts de derecho extranjero, porque Suiza no ha legislado sobre esta figura. Optó por reconocerla: el Convenio de La Haya sobre la ley aplicable al trust y a su reconocimiento se aplica en Suiza desde el 1 de julio de 2007.
- Ley aplicable: la elige el constituyente (art. 6 del Convenio), por ejemplo el derecho inglés.
- Patrimonio separado: una vez reconocido en Suiza, los bienes del trust quedan fuera del patrimonio personal del trustee; en la medida en que lo prevea la ley del trust, sus acreedores personales no pueden embargarlos y se mantienen aparte si el trustee quiebra (art. 11).
- LDIP: los artículos 149a a 149d de la ley federal de derecho internacional privado regulan el fuero, el derecho aplicable y la anotación del trust en el registro de la propiedad; si esa anotación falta, el vínculo con el trust no puede oponerse a terceros de buena fe (art. 149d).
En su comunicado del 15 de septiembre de 2023, la Oficina Federal de Justicia anunció que el Consejo Federal renunciaba a preparar un mensaje, al no existir una mayoría política para un trust suizo. El Consejo de los Estados archivó la moción 18.3383 el 12 de diciembre de 2023 y el Consejo Nacional, el 27 de febrero de 2024.
El umbral de 5 millones y los demás criterios
La autorización de trustee pasa a ser obligatoria en cuanto la actividad se ejerce a título profesional, es decir, como actividad económica independiente orientada a obtener un ingreso regular (art. 3 LEFin). El artículo 19 de la OEFin traduce esa idea en cifras.
| Situación | ¿Autorización FINMA? | Fundamento |
|---|---|---|
| Un trust de 6 millones de francos para un cliente ajeno a la familia | Sí: el patrimonio del trust supera 5 millones | Art. 19, ap. 1, let. c OEFin; comunicación FINMA 01/2024 |
| Honorarios de trustee superiores a 50 000 francos en el año civil | Sí | Art. 19, ap. 1, let. a OEFin |
| Más de 20 relaciones de negocio duraderas en el año | Sí | Art. 19, ap. 1, let. b OEFin |
| El trust de su propia familia, y ningún otro | No, queda fuera del ámbito de la ley | Art. 2, ap. 2, let. a LEFin |
| Un abogado que actúa como trustee amparado por el secreto profesional | Solo en la medida de ese secreto; conviene verificarlo | Art. 2, ap. 2, let. c LEFin |
Fuentes: LEFin (RS 954.1), OEFin (RS 954.11), FINMA, comunicación de supervisión 01/2024 del 2 de febrero de 2024.
La FINMA razona así en la comunicación 01/2024: el patrimonio del trust es, económicamente, distinto del patrimonio del trustee, de modo que un trust grande cuenta por sí solo. El plazo concedido para adaptarse a esa lectura venció a finales de 2024: una sociedad nueva debe estar autorizada antes de su primer mandato. Ante la duda, consulte a un abogado o a la FINMA.
Sociedad de trust en Ginebra: el orden de los trámites
En Ginebra, como en el resto de Suiza, la LEFin marca una secuencia de cuatro hitos en la que el registro mercantil va detrás de la FINMA:
| Hito | Qué dispone el texto | Artículo |
|---|---|---|
| 1. Organismo de supervisión | La solicitud debe acreditar que la sociedad está sometida a un organismo de supervisión | Art. 7, ap. 2 LEFin |
| 2. Autorización de la FINMA | Los trustees necesitan una autorización de la FINMA | Art. 5, ap. 1 LEFin |
| 3. Registro mercantil de Ginebra | Inscripción únicamente una vez recibida la autorización | Art. 5, ap. 2 LEFin |
| 4. Órgano de mediación | Afiliación, como tarde, al iniciar la actividad, salvo clientela exclusivamente institucional o profesional | Art. 16 LEFin |
Fuente: LEFin, RS 954.1, versión en vigor a 29 de octubre de 2026.
El artículo 13, apartado 2, de la LEFin reserva a los titulares de la autorización el uso de la denominación trustee, sola o combinada con otros términos, en la razón social, el objeto social y los documentos comerciales. Un nombre como Léman Trustees SA tiene que esperar, por tanto, a la decisión de la FINMA.
Importante
Mientras se tramita la solicitud no puede ejercerse ningún mandato de trustee para terceros, y ninguna estructura permite esquivar la autorización. Cómo preparar la sociedad, sus estatutos y su capital antes de la inscripción es algo que debe acordar con un abogado o con la FINMA.
Su sociedad de trust en Ginebra
Montar la estructura en el orden correcto
Elección entre SA y Sàrl, estatutos sin la denominación protegida hasta que llegue la autorización, capital de 100 000 francos desembolsado en efectivo, inscripción en el registro mercantil de Ginebra una vez autorizada, y después contabilidad, cierres y fiscalidad: RISTER® pone en marcha y administra la estructura junto a sus asesores jurídicos.
Solicitar una entrevista
RISTER – Gestoría en Ginebra, respuesta en un día hábil.
Los requisitos de organización que examina la FINMA
La FINMA comprueba que la sociedad funcionará con directivos, fondos y controles propios.
| Requisito | Contenido | Texto |
|---|---|---|
| Dirección | Al menos dos personas cualificadas; basta una si se demuestra que la continuidad de la explotación está garantizada | Art. 20 LEFin |
| Cualificación | Cinco años de experiencia profesional y al menos 40 horas de formación, en ambos casos en el ámbito de los trusts; formación continua periódica | Art. 25 OEFin |
| Capital mínimo | 100 000 francos desembolsados en efectivo y mantenidos en todo momento; capital social de la SA o de la Sàrl | Art. 22, ap. 1 LEFin; art. 27 OEFin |
| Fondos propios | Al menos una cuarta parte de los gastos fijos de las últimas cuentas anuales, con un tope de 10 millones de francos | Art. 23, ap. 2 LEFin |
| Garantías | Garantías adecuadas o un seguro de responsabilidad civil profesional, computable en la mitad de los fondos propios si cubre los riesgos del modelo de negocio | Art. 22, ap. 2 LEFin; art. 31, ap. 2 OEFin |
| Controles | Gestión de riesgos y control interno; firma colectiva a dos | Art. 9 y 21 LEFin; art. 23, ap. 1 OEFin |
Fuentes: LEFin (RS 954.1) y OEFin (RS 954.11), versiones en vigor a 29 de octubre de 2026.
En una SA ginebrina, los 100 000 francos se desembolsan íntegramente: no cabe el desembolso parcial de 50 000 francos que admite una SA ordinaria. El cumplimiento normativo puede encargarse a un órgano externo. No tiene que ser independiente de las actividades que generan ingresos en una estructura de cinco puestos a tiempo completo como máximo o con menos de 2 millones de francos de producto bruto anual, siempre que el modelo no presente riesgos elevados (art. 26, ap. 2 OEFin).
Organismo de supervisión: dos de los cuatro están en Ginebra
La supervisión corriente de un trustee corresponde a un organismo de supervisión autorizado por la FINMA (art. 61, ap. 2 LEFin). La lista de la FINMA, a 29 de octubre de 2026, recoge cuatro: OSIF y SO-FIT, Organisme de Surveillance pour Intermédiaires Financiers & Trustees, ambos con sede en Ginebra, AOOS en Zúrich y OSFINcontrol AG en Zug.
La FINMA solo acepta un cambio de organismo a final de año, con una solicitud presentada a más tardar el 15 de noviembre. El organismo organiza la auditoría, anual en principio, que puede espaciar hasta una vez cada cuatro años, con un informe de conformidad en los años intermedios (art. 62 LEFin).
El trustee autorizado entra además en el ámbito de la ley sobre el blanqueo de capitales como intermediario financiero (art. 2, ap. 2, let. abis LBA). La identificación del constituyente, de los beneficiarios y del beneficiario efectivo centra cada control.
Consejo RISTER
Reúnase con al menos dos organismos de supervisión antes de decidir y pida a cada uno la lista de documentos que exige para la afiliación. Como solo se puede cambiar a final de año, vale más una elección meditada que una afiliación rápida.
Directivos que llegan del extranjero
La sociedad de trust ginebrina tiene que dirigirse desde Suiza: el artículo 10, apartado 1, de la LEFin exige que la dirección efectiva de la entidad financiera esté en el país. El artículo 23, apartado 2, de la OEFin añade que una persona domiciliada en Suiza, miembro del órgano de gestión o del de alta dirección, debe poder representar al trustee. La regla general de los artículos 718, ap. 4, y 814, ap. 3, del Código de obligaciones es más laxa: le basta un administrador, gerente o director domiciliado en Suiza.
Un nacional de la Unión Europea o de la AELC que se instala en Ginebra para trabajar por cuenta propia recibe un permiso de residencia de al menos cinco años si demuestra que se establece con ese fin (ALCP, anexo I, art. 12). Un nacional de otro Estado debe acreditar que su admisión sirve a los intereses económicos del país y que dispone de ingresos suficientes y propios (art. 19 LEI).
STEP en Ginebra: una afiliación voluntaria
La Society of Trust and Estate Practitioners (STEP) reúne en todo el mundo a los profesionales del trust y de las sucesiones; su rama de Ginebra se formó en 1992. Los miembros de pleno derecho, con la designación TEP, se comprometen con un código de conducta, la formación continua y un seguro de responsabilidad civil profesional. RISTER figura entre sus miembros.
Esa afiliación es voluntaria y no tiene valor reglamentario. Ni la LEFin, ni la OEFin, ni las páginas de la FINMA mencionan a STEP, así que un TEP necesita la autorización igual que cualquier otro trustee profesional.
Un caso concreto: un trustee mexicano y su socio residente en Ginebra
Un trustee de Ciudad de México quiere administrar desde Ginebra trusts de derecho inglés constituidos para familias clientes. Se asocia con un profesional del trust que ya reside en Ginebra. Uno de los trusts supera por sí solo los 5 millones de francos: según la comunicación FINMA 01/2024, la actividad es profesional desde ese primer mandato.
Eligen una SA con 100 000 francos de capital desembolsados en efectivo. Ambos acreditan cinco años de experiencia y 40 horas de formación en trusts. El socio residente garantiza desde el primer día la representación en Suiza; el trustee mexicano, nacional de un Estado tercero, pide su admisión conforme al artículo 19 LEI antes de firmar nada, ya que también dirigirá desde Ginebra. Comparan OSIF y SO-FIT, obtienen la afiliación y presentan la solicitud. La razón social definitiva, que incluye la palabra trustee, solo se inscribe en el registro mercantil de Ginebra tras la autorización.
Para los pasos comunes a cualquier sociedad, nuestra guía para crear una empresa en Suiza explica la constitución de la SA y de la Sàrl.
Errores frecuentes
- Contar clientes en lugar de medir el patrimonio de los trusts: un solo trust por encima de 5 millones basta.
- Presentar al registro la razón social «Trustees SA» antes de la autorización, pese a los artículos 5, ap. 2, y 13, ap. 2, de la LEFin.
- Desembolsar solo la mitad del capital de una SA, como permitiría el derecho común.
- Encomendar la dirección a un residente en Ginebra sin funciones reales, cuando la ley exige una dirección efectiva en Suiza.
FAQ: sociedad de trust en Ginebra
¿Hace falta una autorización para ser trustee en Suiza?
Sí, para toda actividad de trustee ejercida a título profesional: lo impone el artículo 5, apartado 1, de la LEFin. Según la FINMA, basta un trust cuyo patrimonio supere 5 millones de francos en cualquier momento para que la actividad sea profesional, igual que un producto bruto de más de 50 000 francos al año o más de 20 relaciones duraderas.
¿Existe un trust de derecho suizo?
No. Suiza reconoce los trusts extranjeros desde el 1 de julio de 2007 gracias al Convenio de La Haya. El Consejo Federal abandonó el proyecto de trust suizo el 15 de septiembre de 2023, y el Parlamento archivó la moción 18.3383 en 2023 y 2024.
¿Qué capital necesita una sociedad de trustee?
El capital mínimo es de 100 000 francos, desembolsados en efectivo y mantenidos en todo momento (art. 22, ap. 1 LEFin). En una SA se desembolsa íntegramente, sin el desembolso parcial que admite una SA ordinaria.
¿Qué es un organismo de supervisión?
Es la entidad, autorizada por la FINMA, que se encarga de la supervisión corriente de trustees y gestores de patrimonios (art. 61 LEFin). A 29 de octubre de 2026 son cuatro: OSIF y SO-FIT en Ginebra, AOOS en Zúrich y OSFINcontrol AG en Zug. La solicitud de autorización debe acreditar la afiliación a uno de ellos.
¿Qué valor tiene la afiliación a STEP?
La afiliación a la Society of Trust and Estate Practitioners es voluntaria y refleja un compromiso profesional: código de conducta, formación continua y seguro de responsabilidad civil. No sustituye la autorización de la FINMA, que todo trustee profesional necesita, sea o no miembro de STEP.
¿Puede inscribirse la sociedad en el registro mercantil antes de obtener la autorización?
No: el artículo 5, apartado 2, de la LEFin solo permite la inscripción una vez recibida la autorización de la FINMA, y el artículo 13, apartado 2, reserva la denominación trustee a las entidades autorizadas. En Ginebra, la sociedad de trust figura en el registro mercantil únicamente cuando ya está autorizada. Haga validar el orden de la constitución por un abogado.
Fuentes
- Ley federal sobre las entidades financieras (LEFin), RS 954.1 (francés)
- Ordenanza sobre las entidades financieras (OEFin), RS 954.11 (francés)
- FINMA, comunicación de supervisión 01/2024, 2 de febrero de 2024 (francés)
- FINMA, Gestores de patrimonios y trustees (francés)
- FINMA, Organismos de supervisión (francés)
- Convenio de La Haya sobre la ley aplicable al trust y a su reconocimiento, RS 0.221.371 (francés)
- Ley federal de derecho internacional privado (LDIP), RS 291 (francés)
- Oficina Federal de Justicia, Introducción del trust en el derecho suizo, comunicado del 15 de septiembre de 2023 (francés)
- Ley sobre el blanqueo de capitales (LBA), RS 955.0 (francés)
- Código de obligaciones (CO), RS 220, art. 718 y 814 (francés)
- Acuerdo sobre la libre circulación de personas (ALCP), RS 0.142.112.681 (francés)
- Ley federal de extranjería e integración (LEI), RS 142.20 (francés)
Conclusión
Una sociedad de trust en Ginebra empieza por una cuestión de umbral: en cuanto un trust supera 5 millones de francos, la autorización de la FINMA es necesaria antes de cualquier mandato. Después vienen la afiliación a un organismo de supervisión, la solicitud de autorización y, solo entonces, la inscripción en el registro mercantil y el uso de la palabra trustee, por este orden. Dos directivos cualificados instalados en Suiza y 100 000 francos íntegramente desembolsados forman la base del expediente. RISTER acompaña la constitución y la administración de estas sociedades en Ginebra, bajo la dirección de Andrés Taracido, con más de 25 años de experiencia como gestor.
