{"id":236106,"date":"2026-09-14T09:00:00","date_gmt":"2026-09-14T07:00:00","guid":{"rendered":"https:\/\/www.rister.ch\/?p=236106"},"modified":"2026-09-04T16:14:25","modified_gmt":"2026-09-04T14:14:25","slug":"gestore-patrimoniale-svizzera-finma","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.rister.ch\/it\/post\/gestore-patrimoniale-svizzera-finma\/","title":{"rendered":"Aprire una societ\u00e0 di gestione patrimoniale in Svizzera: autorizzazione FINMA"},"content":{"rendered":"
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Aprire una societ\u00e0 di gestione patrimoniale in Svizzera raramente si blocca sul capitale o sulla forma giuridica. Si blocca su due domande che i gestori indipendenti affrontano troppo tardi. La prima: la vostra attivit\u00e0 \u00e8 gi\u00e0 esercitata a titolo professionale ai sensi della legge? Le soglie sono basse, e ne basta una.<\/p>\n

La seconda riguarda l’ordine. L’affiliazione a un organismo di vigilanza non \u00e8 un passaggio successivo all’autorizzazione della FINMA: la conferma di affiliazione \u00e8 uno dei documenti che la condizionano. Molti progetti vengono costruiti al contrario e perdono mesi. RISTER\u00ae imposta questa sequenza prima della costituzione e tiene poi la contabilit\u00e0 e l’amministrazione della societ\u00e0 autorizzata.<\/p>\n<\/div>\n

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Sommario<\/h3>\n
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  1. Consulenza o mandato discrezionale: due regimi<\/a><\/li>\n
  2. Sono gi\u00e0 a titolo professionale? Le tre soglie<\/a><\/li>\n
  3. Che cosa la FINMA esige dall’organizzazione<\/a><\/li>\n
  4. La sequenza reale del progetto<\/a><\/li>\n
  5. Che cosa fa una fiduciaria, e che cosa non fa<\/a><\/li>\n
  6. Gli errori che costano mesi<\/a><\/li>\n<\/ol>\n<\/div>\n

    Consulenza o mandato discrezionale: due regimi<\/h2>\n

    Tutto parte da chi decide. Se decide il cliente e voi raccomandate, prestate un servizio finanziario ai sensi della legge sui servizi finanziari: valgono le regole di comportamento, con la segmentazione della clientela, l’obbligo di informazione, la verifica dell’adeguatezza e dell’appropriatezza, la documentazione e la questione dell’iscrizione nel registro dei consulenti alla clientela. Se decidete voi al posto del cliente sulla base di un mandato, esercitate la gestione patrimoniale, e si applica la legge sugli istituti finanziari, con un’autorizzazione da ottenere prima di iniziare.<\/p>\n

    La linea di confine \u00e8 pi\u00f9 porosa di quanto sembri. Una procura di negoziazione usata in autonomia, una prassi in cui il cliente approva sistematicamente senza esaminare, un mandato redatto in termini di consulenza ma eseguito come una gestione: la qualifica segue la realt\u00e0 operativa, non l’etichetta del contratto. Questa guida tratta il secondo caso, quello soggetto ad autorizzazione, e la costruzione della societ\u00e0 che lo sostiene.<\/p>\n

    Sono gi\u00e0 a titolo professionale? Le tre soglie<\/h2>\n

    Solo i gestori patrimoniali che esercitano a titolo professionale sono soggetti all’obbligo di autorizzazione, e la legge quantifica questa nozione. \u00c8 gestore patrimoniale chi, sulla base di un mandato, pu\u00f2 disporre a titolo professionale, a nome e per conto di clienti, dei valori patrimoniali di questi ultimi.<\/p>\n

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    Le soglie oltre le quali l’attivit\u00e0 \u00e8 considerata esercitata a titolo professionale<\/caption>\n
    Criterio<\/th>\nSoglia<\/th>\n<\/tr>\n<\/thead>\n
    Ricavo lordo<\/td>\nOltre 50 000 franchi in un anno civile<\/td>\n<\/tr>\n
    Controparti<\/td>\nRelazioni d’affari non limitate a un’attivit\u00e0 unica con pi\u00f9 di 20 controparti in un anno civile, oppure mantenimento di almeno 20 relazioni di questo tipo in un anno civile<\/td>\n<\/tr>\n
    Valori sotto potere di disporre<\/td>\nPotere di disporre di durata illimitata su valori patrimoniali di terzi superiori a 5 milioni di franchi in un dato momento<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<\/div>\n

    Una sola condizione basta. La prima soglia corrisponde al livello di un’attivit\u00e0 accessoria e non di uno studio avviato. La seconda si conta in numero di clienti e non in volume, il che coglie tanto chi segue poche grandi fortune quanto chi moltiplica i piccoli mandati. La terza si misura in un dato momento e non come media annua: un picco anche breve la supera. Alcuni valori collegati a eccezioni all’obbligo di autorizzazione non sono presi in considerazione, il che richiede ancora una volta una qualifica precisa e non un calcolo rapido.<\/p>\n

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    L’autorizzazione precede l’attivit\u00e0, senza periodo di tolleranza.<\/strong> Prima di iniziare a esercitare a titolo professionale, il gestore patrimoniale deve ottenere la corrispondente autorizzazione della FINMA. Non esiste una fase in cui si costruisce la clientela in attesa della decisione, e non accompagniamo alcuna costruzione destinata ad aggirare questa anteriorit\u00e0. Se il vostro progetto si avvicina a una delle tre soglie, la domanda non \u00e8 quando dovrete occuparvi della FINMA, ma come costruire il dossier prima del primo mandato. Se la qualifica della vostra attivit\u00e0 \u00e8 realmente discutibile, rivolgetevi alla FINMA o a un avvocato specializzato prima di contrattare.<\/p>\n<\/div>\n

    Che cosa la FINMA esige dall’organizzazione<\/h2>\n

    Le condizioni di autorizzazione riguardano la struttura stessa, non soltanto le persone. Il gestore patrimoniale deve rivestire la forma giuridica di una ditta individuale, di una societ\u00e0 commerciale o di una societ\u00e0 cooperativa e iscriversi al registro di commercio. Deve disporre di un’organizzazione adeguata alla sua attivit\u00e0, di una gestione dei rischi organizzata in modo adeguato e di un controllo interno. Deve disporre di fondi propri e garanzie adeguati. Deve definire con precisione il proprio campo di attivit\u00e0 e il proprio raggio geografico nei documenti determinanti. E deve fornire la prova di essere sottoposto alla vigilanza di un organismo di vigilanza, producendo una conferma di affiliazione.<\/p>\n

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    Il consiglio di RISTER<\/h4>\n

    Due di queste condizioni sono regolarmente sottovalutate, ed \u00e8 l\u00ec che interveniamo pi\u00f9 spesso. Definire con precisione il campo di attivit\u00e0 e il raggio geografico nei documenti determinanti significa che lo statuto, il regolamento di organizzazione e la documentazione contrattuale devono delimitare che cosa la societ\u00e0 fa e dove lo fa. La formulazione ampia e comoda che di solito serve a tenere aperte le opzioni diventa qui un difetto del dossier. E la conferma di affiliazione a un organismo di vigilanza \u00e8 un documento della domanda, non una conseguenza dell’autorizzazione: si richiede a monte, e ottenerla determina il calendario dell’intero progetto.<\/p>\n<\/div>\n

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    La vostra societ\u00e0 di gestione patrimoniale<\/p>\n

    L’organismo di vigilanza viene prima della FINMA, non dopo<\/p>\n

    Qualifica dell’attivit\u00e0, scelta della forma giuridica e redazione di uno scopo sociale coerente con il campo di attivit\u00e0 dichiarato, iscrizione al registro di commercio, contabilit\u00e0 e controllo interno costruiti al livello atteso, coordinamento con l’organismo di vigilanza e con la consulenza legale: RISTER\u00ae conduce il progetto nell’ordine in cui va condotto.<\/p>\n

    Richiedere un colloquio<\/a>
    \n RISTER \u2013 Fiduciaria a Ginevra, risposta entro un giorno lavorativo.<\/span>\n<\/div>\n

    La sequenza reale del progetto<\/h2>\n

    Poich\u00e9 l’affiliazione viene prima, il calendario \u00e8 vincolato, e non \u00e8 quello che si immagina:<\/p>\n