IVA suizo<\/a><\/strong>: no se factura IVA y el comprador hereda el n\u00famero y los derechos de deducci\u00f3n.<\/p>\nSi la venta se limita a activos aislados (p. ej. maquinaria individual o inventario), se aplica el IVA normal<\/strong>.
Para transmisiones que incluyan bienes inmuebles, la AFC puede exigir una declaraci\u00f3n especial (art. 38 LTVA)<\/strong>.<\/p>\nCondiciones suizas:<\/strong><\/p>\n\n- \n
Transferencia de la totalidad de la empresa o de una rama independiente con todos los elementos esenciales.<\/p>\n<\/li>\n
- \n
Continuaci\u00f3n de la actividad sin interrupci\u00f3n significativa.<\/p>\n<\/li>\n
- \n
Comprador inscrito o que se inscriba en el IVA al momento de la transmisi\u00f3n.<\/p>\n<\/li>\n
- \n
Notificaci\u00f3n a la AFC y, si procede, presentaci\u00f3n del formulario oficial.<\/p>\n<\/li>\n<\/ol>\n
Ejemplos:<\/strong>
\n\u2013 Venta de un restaurante con equipo, personal y contrato de arrendamiento, sin interrupci\u00f3n.
\u2013 Venta de una planta de producci\u00f3n completa, con contratos de clientes y proveedores.<\/p>\nEfectos:<\/strong>
\n\u2013 Vendedor<\/em>: no factura ni liquida IVA.
\u2013 Comprador<\/em>: no soporta un anticipo de IVA y asume directamente la posici\u00f3n fiscal del vendedor.<\/p>\nEl concepto TOGC en Suiza surge de la pr\u00e1ctica administrativa y de la interpretaci\u00f3n conjunta de los arts. 10 ss., 18 ss. y 38 LTVA<\/strong>, no de un art\u00edculo legal aislado.<\/p>\n
\nb) Derecho de Timbre sobre Valores<\/h3>\n
En un share deal<\/strong>, la intervenci\u00f3n de un intermediario suizo en valores mobiliarios genera un derecho federal de negociaci\u00f3n<\/strong>:<\/p>\n\n- \n
0,15 % sobre t\u00edtulos suizos.<\/p>\n<\/li>\n
- \n
0,30 % sobre t\u00edtulos extranjeros.
Una ampliaci\u00f3n de capital posterior puede generar un derecho de emisi\u00f3n del 1 %<\/strong>.<\/p>\n<\/li>\n<\/ul>\n
\n5) Impuestos Directos para Vendedor y Comprador<\/h2>\n
a) Vendedor persona f\u00edsica (empresa individual o sociedad colectiva)<\/strong><\/p>\n\n- \n
Las plusval\u00edas y reservas latentes tributan como renta (art. 18 LIFD).<\/p>\n<\/li>\n
- \n
A partir de los 55 a\u00f1os o en caso de invalidez, la ganancia de liquidaci\u00f3n (art. 37b LIFD) puede tributar a un tipo reducido.<\/p>\n<\/li>\n
- \n
Si hay bienes inmuebles, se aplica el impuesto cantonal sobre ganancias inmobiliarias<\/strong>, con sistema monista o dualista.<\/p>\n<\/li>\n<\/ul>\nb) Vendedor sociedad (SA\/S\u00e0rl)<\/strong><\/p>\n\n- \n
Las plusval\u00edas sobre activos tributan como beneficio societario<\/strong> (federal y cantonal).<\/p>\n<\/li>\n- \n
La venta de acciones por parte de una persona f\u00edsica suele estar exenta, salvo abuso (liquidaci\u00f3n parcial indirecta).<\/p>\n<\/li>\n
- \n
Una holding puede beneficiarse de la exenci\u00f3n por participaciones<\/strong> si se cumplen las condiciones.<\/p>\n<\/li>\n<\/ul>\nc) Comprador<\/strong><\/p>\n\n- \n
En un asset deal, puede amortizar fiscalmente activos y goodwill<\/strong> en 5 a 10 a\u00f1os.<\/p>\n<\/li>\n- \n
En un share deal, no hay revalorizaci\u00f3n fiscal (sin \u201cstep-up\u201d) y se asumen los pasivos latentes.<\/p>\n<\/li>\n<\/ul>\n
d) Bienes inmuebles<\/strong><\/p>\n\n- \n
Se aplica el impuesto de transmisi\u00f3n inmobiliaria cantonal<\/strong> (p. ej. 3 % en Ginebra).<\/p>\n<\/li>\n- \n
El impuesto sobre ganancias inmobiliarias<\/strong> puede ser elevado si el plazo de tenencia es corto.<\/p>\n<\/li>\n<\/ul>\n
\n6) Contabilidad y Normas Suizas<\/h2>\n\n- \n
Vendedor<\/strong>: da de baja los activos al precio de venta y registra las plusval\u00edas.<\/p>\n<\/li>\n- \n
Comprador<\/strong>: contabiliza los activos y el goodwill seg\u00fan el CO o las Swiss GAAP FER<\/strong>. El goodwill se amortiza generalmente en 5 a\u00f1os (excepcionalmente hasta 20 con justificaci\u00f3n) y est\u00e1 sujeto a pruebas peri\u00f3dicas de deterioro.<\/p>\n<\/li>\n<\/ul>\n
\n7) Proceso de la Operaci\u00f3n<\/h2>\n\n- \n
Due diligence<\/strong>: revisi\u00f3n jur\u00eddica (contratos, arrendamientos, PI, personal), fiscal (IVA, reservas latentes), financiera (calidad de resultados, capital de trabajo) y regulatoria.<\/p>\n<\/li>\n- \n
Estructura de precio<\/strong>: mecanismos locked-box<\/em> (precio fijado en fecha hist\u00f3rica) o completion accounts<\/em> (precio ajustado al cierre).<\/p>\n<\/li>\n- \n
Garant\u00edas e indemnizaciones<\/strong>: cl\u00e1usulas de no competencia, no captaci\u00f3n de personal y garant\u00eda de pasivos.<\/p>\n<\/li>\n- \n
Formalidades<\/strong>: los share deals en una S\u00e0rl exigen escritura notarial<\/strong> e inscripci\u00f3n en el Registro Mercantil; las transferencias universales se inscriben seg\u00fan la LFus con publicaci\u00f3n oficial.<\/p>\n<\/li>\n<\/ul>\n
\n8) Arrendamiento Comercial y Transferencia de Personal<\/h2>\n\n- \n
Arrendamiento comercial<\/strong>: negociar la cesi\u00f3n con el arrendador, clarificar plazo restante, renta, garant\u00edas y obras autorizadas.<\/p>\n<\/li>\n- \n
Personal<\/strong>: seg\u00fan art. 333 CO, los contratos se transfieren autom\u00e1ticamente; se debe armonizar condiciones laborales, planes de pensiones (LPP\/BVG) y vacaciones acumuladas.<\/p>\n<\/li>\n<\/ul>\n
\n9) Tr\u00e1mites Administrativos Antes, Durante y Despu\u00e9s del Cierre<\/h2>\n\n- \n
Antes de la firma<\/strong>: verificar la transferibilidad de licencias y permisos sectoriales (p. ej. hosteler\u00eda, alimentaci\u00f3n).<\/p>\n<\/li>\n- \n
Entre firma y cierre<\/strong>: obtener consentimientos (arrendador, bancos, proveedores clave), asegurar la financiaci\u00f3n y cumplir con el control de concentraciones de la COMCO.<\/p>\n<\/li>\n- \n
Despu\u00e9s del cierre<\/strong>:<\/p>\n\n- \n
Actualizar inscripciones en el Registro Mercantil<\/strong>.<\/p>\n<\/li>\n- \n
Ajustar las afiliaciones a IVA, AVS\/AHV y LPP\/BVG.<\/p>\n<\/li>\n
- \n
Registrar cesiones de marcas en el IPI<\/strong>.<\/p>\n<\/li>\n- \n
Actualizar las pol\u00edticas y registros de protecci\u00f3n de datos (nLPD).<\/p>\n<\/li>\n<\/ul>\n<\/li>\n<\/ul>\n
\n10) Valoraci\u00f3n y Financiaci\u00f3n<\/h2>\n
El precio de compra suele basarse en:<\/p>\n
\n- \n
la m\u00e9todo suizo de los practicantes<\/strong> (media entre valor de sustancia y de rentabilidad),<\/p>\n<\/li>\n- \n
m\u00faltiplos de mercado<\/strong>, o<\/p>\n<\/li>\n- \n
un modelo de flujo de caja descontado (DCF)<\/strong>.<\/p>\n<\/li>\n<\/ul>\nLas cl\u00e1usulas earn-out<\/strong> (precio condicionado al desempe\u00f1o futuro) y los mecanismos locked-box<\/strong> son frecuentes, pero requieren un an\u00e1lisis fiscal y de IVA cuidadoso.<\/p>\n
\n11) Riesgos y Buenas Pr\u00e1cticas<\/h2>\n\n- \n
Adaptar los contratos: Suiza no cuenta con BODACC ni privilegio legal del vendedor.<\/p>\n<\/li>\n
- \n
Calificar correctamente la operaci\u00f3n para evitar IVA inesperado<\/strong>.<\/p>\n<\/li>\n- \n
Obtener el consentimiento escrito del arrendador<\/strong> antes del cierre.<\/p>\n<\/li>\n- \n
Cumplir las obligaciones de informaci\u00f3n y consulta a los trabajadores.<\/p>\n<\/li>\n
- \n
Anticipar los impuestos de transmisi\u00f3n y plusval\u00eda inmobiliaria<\/strong> si hay inmuebles.<\/p>\n<\/li>\n<\/ul>\nContar con una gestor\u00eda especializada como RISTER \u2013 Gestor\u00eda en Suiza<\/strong> garantiza la coordinaci\u00f3n entre notarios, abogados, asesores fiscales y contables, y reduce estos riesgos.<\/p>\n
\nConclusi\u00f3n<\/h2>\n
La venta o compra de una empresa en funcionamiento en Suiza<\/strong> es una operaci\u00f3n multidisciplinaria<\/strong> que requiere planificaci\u00f3n meticulosa.
Combina derecho mercantil (CO, LFus)<\/strong>, fiscalidad (LTVA, LIFD)<\/strong>, derecho laboral (art. 333 CO)<\/strong>, normas contables (Swiss GAAP FER)<\/strong> y tr\u00e1mites administrativos (Registro Mercantil, IPI, AFC).
Con el apoyo de profesionales experimentados \u2014gestor\u00eda, abogados y asesores fiscales\u2014 tanto el vendedor como el comprador pueden asegurar la operaci\u00f3n, optimizar los impuestos y garantizar una transici\u00f3n fluida<\/strong>.<\/p>\n
\nServicios de RISTER \u2013 Gestor\u00eda en Suiza en la Venta\/Compra de Empresas<\/h2>\n
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