{"id":3829,"date":"2025-09-14T09:47:32","date_gmt":"2025-09-14T07:47:32","guid":{"rendered":"https:\/\/www.rister.ch\/?p=3829"},"modified":"2026-07-20T17:14:11","modified_gmt":"2026-07-20T15:14:11","slug":"holding-en-suiza","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.rister.ch\/es\/post\/holding-en-suiza\/","title":{"rendered":"Holding en Suiza: forma jur\u00eddica, administraci\u00f3n y fiscalidad detallada"},"content":{"rendered":"<div class=\"intro-box\">\n<p>Una holding en Suiza es una sociedad \u2014SA\/AG o S\u00e0rl\/GmbH\u2014 cuyo objeto principal es poseer y gestionar participaciones en otras empresas. Gracias a la deducci\u00f3n por participaciones, los dividendos y plusval\u00edas de participaciones de al menos el 10 % quedan pr\u00e1cticamente exentos de impuesto sobre el beneficio, y una red de m\u00e1s de 100 convenios de doble imposici\u00f3n limita las retenciones internacionales. Esta gu\u00eda detalla la forma jur\u00eddica, la fiscalidad federal y cantonal, las retenciones sobre dividendos y los pasos para constituir su holding en Suiza.<\/p>\n<\/div>\n<div class=\"table-of-contents\">\n<h3>\u00cdndice de contenidos<\/h3>\n<ol>\n<li><a href=\"#forma-juridica\">Forma jur\u00eddica: \u00bfSA\/AG o S\u00e0rl\/GmbH?<\/a><\/li>\n<li><a href=\"#representacion\">Representaci\u00f3n local y sustancia econ\u00f3mica<\/a><\/li>\n<li><a href=\"#fiscalidad\">Fiscalidad: deducci\u00f3n por participaciones<\/a><\/li>\n<li><a href=\"#tipos-cantonales\">Tipos impositivos por cant\u00f3n (2026)<\/a><\/li>\n<li><a href=\"#retenciones\">Retenciones sobre dividendos internacionales<\/a><\/li>\n<li><a href=\"#otras-ventajas\">Otras ventajas fiscales<\/a><\/li>\n<li><a href=\"#pasos\">Pasos para crear una holding en Suiza<\/a><\/li>\n<li><a href=\"#faq\">FAQ: holding en Suiza<\/a><\/li>\n<li><a href=\"#sources\">Fuentes<\/a><\/li>\n<\/ol>\n<\/div>\n<h2 id=\"forma-juridica\">Forma jur\u00eddica: \u00bfSA\/AG o S\u00e0rl\/GmbH para una holding en Suiza?<\/h2>\n<p>Una holding suiza se constituye bajo una de las dos sociedades de capital: la S\u00e0rl para estructuras familiares o de tama\u00f1o medio, la SA cuando priman la confidencialidad y la entrada de inversores. La elecci\u00f3n depende del perfil de los socios, del nivel de confidencialidad deseado y de las ambiciones de crecimiento.<\/p>\n<h3>S\u00e0rl (GmbH)<\/h3>\n<ul>\n<li><strong>Capital m\u00ednimo:<\/strong> CHF 20.000, totalmente desembolsado.<\/li>\n<li><strong>Ventajas:<\/strong> costes de constituci\u00f3n reducidos, gobernanza sencilla, ideal para holdings familiares o de tama\u00f1o medio.<\/li>\n<li><strong>Transparencia:<\/strong> los socios figuran en el Registro Mercantil \u2014 apropiado cuando la confidencialidad no es prioritaria.<\/li>\n<\/ul>\n<h3>SA (AG)<\/h3>\n<ul>\n<li><strong>Capital m\u00ednimo:<\/strong> CHF 100.000, con al menos CHF 50.000 desembolsados.<\/li>\n<li><strong>Ventajas:<\/strong> mayor flexibilidad para incorporar inversores externos o captar capital.<\/li>\n<li><strong>Confidencialidad:<\/strong> los accionistas no figuran p\u00fablicamente en el Registro Mercantil.<\/li>\n<\/ul>\n<p>Encontrar\u00e1 el detalle de cada estructura en nuestras gu\u00edas para <a href=\"https:\/\/www.rister.ch\/es\/post\/crear-una-sociedad-anonima-sa-en-suiza-pasos-y-consejos\/\">crear una SA en Suiza<\/a> y <a href=\"https:\/\/www.rister.ch\/es\/post\/crear-una-sociedad-de-responsabilidad-limitada-en-suiza-sarl-gmbh-pasos-y-consejos\/\">crear una S\u00e0rl\/GmbH en Suiza<\/a>.<\/p>\n<h2 id=\"representacion\">Representaci\u00f3n local obligatoria y sustancia econ\u00f3mica<\/h2>\n<p>El C\u00f3digo de Obligaciones suizo exige que una holding est\u00e9 representada por al menos una persona residente en Suiza con firma individual, o por dos con firma conjunta. Esta obligaci\u00f3n se aplica tanto a la S\u00e0rl como a la SA.<\/p>\n<p>Para beneficiarse de las ventajas fiscales y de los convenios de doble imposici\u00f3n, la holding debe adem\u00e1s demostrar <strong>sustancia econ\u00f3mica real<\/strong>:<\/p>\n<ul>\n<li>Sede efectiva de direcci\u00f3n en Suiza (reuniones, decisiones estrat\u00e9gicas, firma de contratos);<\/li>\n<li>Contabilidad conforme a las normas suizas;<\/li>\n<li>Consejo de administraci\u00f3n o gerente activo con base en Suiza.<\/li>\n<\/ul>\n<p>Esta sustancia es crucial para abrir una cuenta bancaria y para el reconocimiento internacional de la holding. RISTER\u00ae cubre este requisito con su servicio de <a href=\"https:\/\/www.rister.ch\/es\/service\/administrador-y-gerente-ginebra\/\">administrador o gerente residente en Suiza<\/a> y la <a href=\"https:\/\/www.rister.ch\/es\/service\/domiciliacion-de-empresas-ginebra\/\">domiciliaci\u00f3n profesional en Ginebra<\/a>.<\/p>\n<h2 id=\"fiscalidad\">Fiscalidad federal y cantonal: la deducci\u00f3n por participaciones<\/h2>\n<p>Desde la reforma fiscal RFFA (en vigor desde 2020), ya no existe el antiguo estatuto cantonal de holding: todas las sociedades tributan al r\u00e9gimen ordinario, pero la <strong>deducci\u00f3n por participaciones<\/strong> de la Ley del Impuesto Federal Directo (LIFD) neutraliza en la pr\u00e1ctica la imposici\u00f3n de los rendimientos de participaciones.<\/p>\n<h3>Dividendos recibidos<\/h3>\n<p>Cuando la holding posee al menos el 10 % del capital de una filial, o una participaci\u00f3n con valor de mercado de al menos CHF 1 mill\u00f3n, los dividendos recibidos quedan pr\u00e1cticamente exentos de impuesto sobre el beneficio. No se exige un per\u00edodo m\u00ednimo de tenencia.<\/p>\n<h3>Ganancias de capital<\/h3>\n<p>Las plusval\u00edas por la venta de participaciones de al menos el 10 % est\u00e1n exentas del impuesto sobre el beneficio si las participaciones se han mantenido al menos un a\u00f1o. Estas dos reglas convierten la holding suiza en un veh\u00edculo muy eficiente para inversiones estrat\u00e9gicas y reorganizaciones de grupo.<\/p>\n<h2 id=\"tipos-cantonales\">Tipos impositivos por cant\u00f3n (2026)<\/h2>\n<p>Para los beneficios no cubiertos por la deducci\u00f3n por participaciones (servicios intragrupo, management fees, intereses), el tipo efectivo total \u2014federal, cantonal y municipal\u2014 var\u00eda considerablemente seg\u00fan el cant\u00f3n de domiciliaci\u00f3n:<\/p>\n<div class=\"rister-table-wrap\">\n<table class=\"rister-table\">\n<thead>\n<tr>\n<th>Cant\u00f3n<\/th>\n<th>Tipo efectivo sobre el beneficio (aprox.)<\/th>\n<\/tr>\n<\/thead>\n<tbody>\n<tr>\n<td>Lucerna<\/td>\n<td>\u2248 11,2 %<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td>Zug<\/td>\n<td>\u2248 11,9 %<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td>Ginebra<\/td>\n<td>\u2248 14,0 %<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td>Vaud<\/td>\n<td>\u2248 14,0 %<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td>Z\u00farich<\/td>\n<td>\u2248 19,6 %<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<p class=\"rister-caption\">Tipos efectivos combinados (Confederaci\u00f3n + cant\u00f3n + municipio), capitales cantonales, 2026. El impuesto federal directo es del 8,5 % sobre el beneficio despu\u00e9s de impuestos (\u2248 7,83 % efectivo).<\/p>\n<\/div>\n<p>Dos novedades internacionales completan el cuadro desde 2024: Suiza aplica el <strong>impuesto complementario del Pilar 2 de la OCDE<\/strong> (tipo m\u00ednimo del 15 %) a los grupos con facturaci\u00f3n consolidada superior a 750 millones de euros, y mantiene incentivos como la patent box y la superdeducci\u00f3n por I+D para las sociedades con actividad operativa. Para una holding pura de un grupo familiar o una pyme internacional, estos mecanismos rara vez alteran la ventaja fiscal de base.<\/p>\n<h2 id=\"retenciones\">Retenciones sobre dividendos internacionales (WHT)<\/h2>\n<p>El tratamiento de las retenciones depende del sentido del flujo y de la jurisdicci\u00f3n de la contraparte:<\/p>\n<div class=\"rister-table-wrap\">\n<table class=\"rister-table\">\n<thead>\n<tr>\n<th>Flujo de dividendos<\/th>\n<th>Retenci\u00f3n aplicable<\/th>\n<\/tr>\n<\/thead>\n<tbody>\n<tr>\n<td>Filial suiza \u2192 holding suiza<\/td>\n<td>35 % (impuesto anticipado), \u00edntegramente reembolsable si el ingreso se declara correctamente<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td>Holding suiza \u2192 matriz en la UE<\/td>\n<td>0 % posible mediante el procedimiento de notificaci\u00f3n (participaci\u00f3n \u2265 25 % mantenida 2 a\u00f1os)<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td>Filial UE \u2192 holding suiza<\/td>\n<td>La Directiva Matriz-Filial de la UE no se aplica; rigen los convenios de doble imposici\u00f3n, normalmente 0-5 %<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td>Filial extracomunitaria \u2192 holding suiza<\/td>\n<td>Seg\u00fan el convenio de doble imposici\u00f3n correspondiente, habitualmente 0-15 %<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<p class=\"rister-caption\">Fuente: Ley del impuesto anticipado (LIA) y red suiza de convenios de doble imposici\u00f3n (AFC).<\/p>\n<\/div>\n<h2 id=\"otras-ventajas\">Otras ventajas fiscales de una holding en Suiza<\/h2>\n<ul>\n<li><strong>Compensaci\u00f3n de p\u00e9rdidas durante 7 a\u00f1os<\/strong>, \u00fatil para planificar la distribuci\u00f3n de dividendos o la venta de activos;<\/li>\n<li><strong>Impuesto sobre el capital reducido<\/strong> en determinadas reservas y participaciones, seg\u00fan el cant\u00f3n;<\/li>\n<li><strong>M\u00e1s de 100 convenios de doble imposici\u00f3n<\/strong> que limitan la tributaci\u00f3n internacional de los flujos del grupo;<\/li>\n<li><strong>Estabilidad jur\u00eddica y monetaria<\/strong> del marco suizo, decisiva para estructuras patrimoniales a largo plazo.<\/li>\n<\/ul>\n<h2 id=\"pasos\">Pasos para crear una holding en Suiza<\/h2>\n<p>La constituci\u00f3n de una holding sigue el circuito est\u00e1ndar de una sociedad de capital suiza, con especial cuidado en el objeto social y los acuerdos intragrupo:<\/p>\n<ol>\n<li><strong>Definir la forma jur\u00eddica<\/strong> (S\u00e0rl\/GmbH o SA\/AG) seg\u00fan confidencialidad, inversores y crecimiento previsto.<\/li>\n<li><strong>Redactar los estatutos<\/strong> \u2014con un objeto social de tenencia de participaciones\u2014 y nombrar el \u00f3rgano de administraci\u00f3n.<\/li>\n<li><strong>Abrir la cuenta de consignaci\u00f3n y desembolsar el capital.<\/strong><\/li>\n<li><strong>Inscribir la sociedad en el Registro Mercantil<\/strong> del cant\u00f3n elegido.<\/li>\n<li><strong>Implantar contabilidad, AVS, IVA si procede y los acuerdos intragrupo<\/strong> (management fees, pr\u00e9stamos, cash pooling).<\/li>\n<\/ol>\n<p>El proceso completo est\u00e1 detallado en nuestra gu\u00eda para <a href=\"https:\/\/www.rister.ch\/es\/post\/crear-una-empresa-en-suiza\/\">crear una empresa en Suiza<\/a>; nuestro equipo lo ejecuta de principio a fin con el servicio de <a href=\"https:\/\/www.rister.ch\/es\/service\/creacion-de-sociedad-en-suiza-ginebra\/\">creaci\u00f3n de sociedades en Ginebra<\/a>.<\/p>\n<div class=\"conseil-rister\">\n<h4>Consejo RISTER<\/h4>\n<p>La elecci\u00f3n del cant\u00f3n para una holding no se decide solo por el tipo nominal: el impuesto sobre el capital, la pr\u00e1ctica de la administraci\u00f3n fiscal cantonal con los rulings y la calidad de la red bancaria local pesan tanto como el porcentaje del beneficio. Ginebra ofrece un equilibrio s\u00f3lido para grupos con vocaci\u00f3n internacional franc\u00f3fona.<\/p>\n<\/div>\n<section id=\"faq\">\n<h2>FAQ: holding en Suiza<\/h2>\n<div class=\"question\">\n<h3>\u00bfQu\u00e9 es una holding en Suiza y para qu\u00e9 sirve?<\/h3>\n<p>Una holding en Suiza es una sociedad (SA o S\u00e0rl) cuyo objeto principal es poseer y gestionar participaciones en otras empresas. Permite centralizar dividendos, planificar transmisiones patrimoniales y optimizar la fiscalidad del grupo mediante la deducci\u00f3n por participaciones, que exime en la pr\u00e1ctica los rendimientos de participaciones cualificadas.<\/p>\n<\/p><\/div>\n<div class=\"question\">\n<h3>\u00bfC\u00f3mo tributan los dividendos en una holding suiza?<\/h3>\n<p>Los dividendos recibidos quedan pr\u00e1cticamente exentos de impuesto federal y cantonal si la holding posee al menos el 10 % del capital de la filial o participaciones con valor de mercado igual o superior a CHF 1 mill\u00f3n. No existe per\u00edodo m\u00ednimo de tenencia para esta deducci\u00f3n por participaciones.<\/p>\n<\/p><\/div>\n<div class=\"question\">\n<h3>\u00bfSigue existiendo el estatuto fiscal de holding cantonal?<\/h3>\n<p>No. La reforma RFFA lo suprimi\u00f3 con efecto desde 2020: todas las sociedades tributan al r\u00e9gimen ordinario. La ventaja fiscal de la holding se apoya hoy en la deducci\u00f3n por participaciones (dividendos y plusval\u00edas cualificados exentos), los tipos cantonales competitivos \u2014del 11,2 % al 19,6 %\u2014 y la red de convenios de doble imposici\u00f3n.<\/p>\n<\/p><\/div>\n<div class=\"question\">\n<h3>\u00bfQu\u00e9 retenci\u00f3n se aplica a los dividendos de una filial suiza?<\/h3>\n<p>El impuesto anticipado suizo del 35 % se retiene sobre los dividendos pagados por una sociedad suiza. Para una holding suiza que declara correctamente el ingreso, la retenci\u00f3n es \u00edntegramente reembolsable; dentro del grupo puede aplicarse el procedimiento de notificaci\u00f3n, que evita el desembolso.<\/p>\n<\/p><\/div>\n<div class=\"question\">\n<h3>\u00bfAfecta el impuesto m\u00ednimo global de la OCDE a mi holding?<\/h3>\n<p>Solo si su grupo factura m\u00e1s de 750 millones de euros consolidados: desde 2024 Suiza aplica a esos grupos el impuesto complementario del Pilar 2 (tipo m\u00ednimo del 15 %). Las holdings de pymes y grupos familiares quedan fuera de su alcance y conservan \u00edntegras las ventajas de la deducci\u00f3n por participaciones.<\/p>\n<\/p><\/div>\n<\/section>\n<section id=\"sources\">\n<h2>Fuentes<\/h2>\n<ul>\n<li><a href=\"https:\/\/www.fedlex.admin.ch\/eli\/cc\/27\/317_321_377\/fr\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\">C\u00f3digo de Obligaciones suizo (CO) \u2014 Fedlex<\/a><\/li>\n<li><a href=\"https:\/\/www.estv.admin.ch\/estv\/en\/home.html\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\">Administraci\u00f3n Federal de Contribuciones (AFC\/FTA) \u2014 impuesto federal directo, impuesto anticipado y convenios<\/a><\/li>\n<li><a href=\"https:\/\/www.fedlex.admin.ch\/eli\/cc\/1966\/371_385_384\/fr\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\">Ley federal del impuesto anticipado (LIA) \u2014 Fedlex<\/a><\/li>\n<li><a href=\"https:\/\/www.zefix.admin.ch\/en\/search\/entity\/welcome\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\">Zefix \u2014 \u00cdndice central de razones sociales (Registro Mercantil suizo)<\/a><\/li>\n<\/ul>\n<\/section>\n<div class=\"conclusion-box\">\n<h2>Conclusi\u00f3n<\/h2>\n<p>Una holding en Suiza combina estabilidad jur\u00eddica, deducci\u00f3n por participaciones y una red de convenios sin equivalente en Europa: el veh\u00edculo de referencia para centralizar dividendos, proteger un patrimonio empresarial y preparar su transmisi\u00f3n. La condici\u00f3n no negociable es la sustancia: direcci\u00f3n efectiva, representante residente y contabilidad suiza.<\/p>\n<p>RISTER\u00ae constituye y administra holdings en Ginebra desde hace 25 a\u00f1os: estatutos, capital, Registro Mercantil, administrador residente, domiciliaci\u00f3n, fiscalidad y planificaci\u00f3n patrimonial bajo un mismo techo.<\/p>\n<p>P\u00f3ngase en contacto con nosotros para iniciar ahora su consulta inicial. Rellene nuestro <a href=\"https:\/\/www.rister.ch\/es\/contact\/\">formulario de contacto<\/a> o ll\u00e1menos al <a href=\"tel:0041225668245\">+41 (0)22 566 82 45<\/a>.<\/p>\n<\/div>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Una holding en Suiza atrae a cada vez m\u00e1s empresarios e inversores internacionales gracias a su entorno fiscal atractivo, la estabilidad pol\u00edtica y una amplia red de convenios para evitar la doble imposici\u00f3n. Ya sea para agrupar participaciones, centralizar dividendos o planificar una transmisi\u00f3n patrimonial, una holding en Suiza ofrece una estructura flexible y fiscalmente eficiente.<\/p>\n","protected":false},"author":3,"featured_media":3819,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"_et_pb_use_builder":"","_et_pb_old_content":"","_et_gb_content_width":"","inline_featured_image":false,"footnotes":""},"categories":[4],"tags":[],"class_list":["post-3829","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-sin-categorizar"],"rank_math":{"rank_math_title":"Holding en Suiza: fiscalidad y creaci\u00f3n 2026 | RISTER","rank_math_description":"Deducci\u00f3n por participaciones, retenci\u00f3n del 35 %, tipos cantonales del 11,2 % al 19,6 % y pasos para constituir una holding en Suiza.","rank_math_focus_keyword":"holding en suiza"},"acf":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.rister.ch\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/3829","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.rister.ch\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.rister.ch\/es\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.rister.ch\/es\/wp-json\/wp\/v2\/users\/3"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.rister.ch\/es\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=3829"}],"version-history":[{"count":1,"href":"https:\/\/www.rister.ch\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/3829\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":235247,"href":"https:\/\/www.rister.ch\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/3829\/revisions\/235247"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.rister.ch\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media\/3819"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.rister.ch\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=3829"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.rister.ch\/es\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=3829"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.rister.ch\/es\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=3829"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}