{"id":236424,"date":"2026-10-07T09:00:00","date_gmt":"2026-10-07T07:00:00","guid":{"rendered":"https:\/\/www.rister.ch\/?p=236424"},"modified":"2026-10-06T10:26:16","modified_gmt":"2026-10-06T08:26:16","slug":"crear-empresa-criptomonedas-ginebra","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.rister.ch\/es\/post\/crear-empresa-criptomonedas-ginebra\/","title":{"rendered":"Crear una empresa de criptomonedas en Ginebra (exchange, custodia, cambio): seis actividades, seis reg\u00edmenes y lo que pide un banco antes de abrir la cuenta"},"content":{"rendered":"
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Los fundadores que llegan a Ginebra con un exchange, un servicio de custodia o un despacho de cambio cripto abren casi siempre la conversaci\u00f3n igual: \u00bfc\u00f3mo conseguimos la licencia cripto suiza? Esa licencia no existe. Suiza nunca ha creado una licencia cripto, de exchange o de proveedor de activos virtuales, y ninguna autoridad entrega semejante documento. Lo que hay son reg\u00edmenes ligados a actividades, y una empresa de criptomonedas en Ginebra depende por completo del r\u00e9gimen en el que cae. Bien planteada esa calificaci\u00f3n, lo dem\u00e1s es ingenier\u00eda; mal planteada, cuesta una autorizaci\u00f3n que no cubre lo que usted hace.<\/p>\n<\/div>\n

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\u00cdndice<\/h3>\n
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  1. La pregunta que hay que hacer en su lugar<\/a><\/li>\n
  2. La tabla: seis actividades, seis reg\u00edmenes<\/a><\/li>\n
  3. OAR antes que FINMA<\/a><\/li>\n
  4. La autorizaci\u00f3n FinTech y lo que no se cuenta<\/a><\/li>\n
  5. Si explota de verdad una plataforma<\/a><\/li>\n
  6. La custodia de las criptomonedas de los clientes y la quiebra<\/a><\/li>\n
  7. Lo que empieza con el primer cliente<\/a><\/li>\n
  8. Ginebra y la apertura de la cuenta<\/a><\/li>\n
  9. Preguntas frecuentes<\/a><\/li>\n<\/ol>\n<\/div>\n

    La pregunta que hay que hacer en su lugar<\/h2>\n

    Preguntar qu\u00e9 licencia hace falta presupone un men\u00fa. El derecho suizo no ofrece un men\u00fa: describe conductas, y cada conducta arrastra su consecuencia de supervisi\u00f3n. La pregunta que de verdad hace avanzar un proyecto es otra, m\u00e1s precisa: \u00bfqu\u00e9 hace la sociedad con activos que no son suyos?<\/strong><\/p>\n

    \u00bfLos guarda? \u00bfLos env\u00eda? \u00bfLos cambia por moneda fiat? \u00bfLos negocia a su nombre para un cliente? \u00bfLos acepta en dep\u00f3sito? \u00bfCruza \u00f3rdenes de terceros entre s\u00ed? Cada respuesta conduce a un sitio distinto, y varias pueden darse a la vez.<\/p>\n

    En la b\u00fasqueda en espa\u00f1ol sobre este tema aparecen despachos que tramitan una \u00ablicencia de criptomonedas de Suiza\u00bb y otros que venden directamente empresas con licencia cripto. Una autorizaci\u00f3n de la FINMA, sin embargo, se concede a una entidad con nombre para una actividad definida, y quien quiere hacerse con una participaci\u00f3n cualificada en una entidad autorizada debe avisar antes a la FINMA (art. 3 ap. 5 LB, aplicable por analog\u00eda). No es un certificado que cambie de manos con las acciones.<\/p>\n

    La tabla: seis actividades, seis reg\u00edmenes<\/h2>\n
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    Lo que hace la sociedad<\/th>\nR\u00e9gimen<\/th>\nQui\u00e9n decide<\/th>\n<\/tr>\n<\/thead>\n
    Guarda, env\u00eda o cambia activos de clientes<\/td>\nLey contra el blanqueo de capitales<\/td>\nUn organismo de autorregulaci\u00f3n<\/td>\n<\/tr>\n
    Acepta en total hasta 1 mill\u00f3n en dep\u00f3sitos o criptoactivos en dep\u00f3sito colectivo<\/td>\nEspacio de innovaci\u00f3n (art. 6 OB)<\/td>\nNadie autoriza, pero hay que informar por escrito<\/td>\n<\/tr>\n
    Acepta hasta 100 millones sin invertirlos ni remunerarlos<\/td>\nAutorizaci\u00f3n FinTech (art. 1b LB)<\/td>\nFINMA<\/td>\n<\/tr>\n
    Acepta m\u00e1s, invierte o paga intereses<\/td>\nLicencia bancaria<\/td>\nFINMA<\/td>\n<\/tr>\n
    Explota una plataforma multilateral de valores mobiliarios TRD<\/td>\nSistema de negociaci\u00f3n TRD (art. 73a LIMF)<\/td>\nFINMA<\/td>\n<\/tr>\n
    Negocia valores mobiliarios a su nombre para clientes<\/td>\nSociedad de valores (art. 41 LEFin)<\/td>\nFINMA<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n

    Fuentes: RS 952.0, 952.02, 958.1, 954.1 y 955.0, versiones consolidadas vigentes, consultadas en franc\u00e9s por no existir versi\u00f3n oficial en espa\u00f1ol.<\/p>\n<\/div>\n

    De esta tabla conviene retener dos cosas. La primera l\u00ednea no es una autorizaci\u00f3n de la FINMA, y en ella cae la mayor\u00eda de los proyectos. Y los reg\u00edmenes se acumulan: quien tiene una autorizaci\u00f3n FinTech es adem\u00e1s intermediario financiero a efectos del blanqueo, de modo que las obligaciones se suman.<\/p>\n

    OAR antes que FINMA<\/h2>\n

    La ley contra el blanqueo alcanza a quien, a t\u00edtulo profesional, acepta, custodia o ayuda a invertir o transferir valores patrimoniales ajenos. Entre los casos que enumera hay dos que encajan casi autom\u00e1ticamente con la actividad cripto: prestar servicios de pago, en particular transferencias electr\u00f3nicas por cuenta de terceros, y comerciar por cuenta propia o ajena con divisas y valores mobiliarios. La conservaci\u00f3n y gesti\u00f3n de valores mobiliarios tambi\u00e9n figura.<\/p>\n

    Estar incluido significa afiliarse a un organismo de autorregulaci\u00f3n<\/strong> (OAR), que vigila despu\u00e9s su diligencia. No significa presentar nada ante la FINMA. Los proveedores que anuncian un precio \u00fanico para \u00abOAR o FINMA\u00bb no han hecho la distinci\u00f3n, y no es un detalle: ambas v\u00edas difieren en coste, plazo, documentaci\u00f3n y consecuencias.<\/p>\n

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    Su empresa cripto en Ginebra<\/p>\n

    Primero la entidad: la solicitud la firma una sociedad que ya funciona<\/p>\n

    Constituci\u00f3n de la S\u00e0rl o de la SA, desembolso del capital incluso con aportaci\u00f3n en especie de criptomonedas, inscripci\u00f3n en el registro mercantil e IDE, sede en Ginebra con seguimiento real de las notificaciones oficiales, IVA y contabilidad de los flujos en activos digitales, n\u00f3minas: RISTER\u00ae construye y hace funcionar la estructura suiza junto al asesor regulatorio que presenta el expediente ante la FINMA o ante su OAR.<\/p>\n

    Solicitar una entrevista<\/a>
    \n RISTER \u2013 Gestor\u00eda en Ginebra, respuesta en un d\u00eda h\u00e1bil.<\/span>\n<\/div>\n

    La autorizaci\u00f3n FinTech y lo que no se cuenta<\/h2>\n

    El art. 1b de la ley de bancos extiende por analog\u00eda las reglas bancarias a quien opera principalmente en el sector financiero, acepta dep\u00f3sitos del p\u00fablico hasta 100 millones de francos o criptoactivos designados por el Consejo Federal y no los invierte ni los remunera<\/strong>. Las dos ramas deben cumplirse: si los fondos de los clientes se invierten, el r\u00e9gimen cae. Adem\u00e1s exige un \u00e1mbito de actividad delimitado con su organizaci\u00f3n, gesti\u00f3n de riesgos, control interno con cumplimiento normativo, recursos financieros adecuados y una direcci\u00f3n de buena reputaci\u00f3n.<\/p>\n

    Tres rasgos casi nunca aparecen en las ofertas de quienes venden esta autorizaci\u00f3n.<\/p>\n

    El capital se calcula, no se elige.<\/strong> Es el 3 % de los dep\u00f3sitos y criptoactivos aceptados, con un m\u00ednimo de 300 000 francos, desembolsado y mantenido siempre (art. 17a OB). Una plataforma ginebrina que custodia 20 millones de francos en criptoactivos de pago necesita 600 000 francos de capital, no el m\u00ednimo.<\/p>\n

    Ninguna garant\u00eda de dep\u00f3sitos.<\/strong> Ni los dep\u00f3sitos privilegiados ni el reembolso inmediato se aplican a estos activos, y el cliente debe saberlo antes<\/em> de depositar (art. 1b ap. 4 letra d LB), con una informaci\u00f3n que no puede esconderse solo en las condiciones generales (art. 7a ap. 3 OB).<\/p>\n

    El crecimiento lleva cron\u00f3metro.<\/strong> Si se superan los 100 millones, hay que avisar a la FINMA en diez d\u00edas y pedir licencia bancaria en noventa (art. 1b ap. 6 LB). Por debajo, el espacio de innovaci\u00f3n permite operar sin autorizaci\u00f3n hasta un mill\u00f3n con informaci\u00f3n escrita a los depositantes; quien rebasa ese mill\u00f3n tiene diez d\u00edas para avisar y treinta para solicitar (art. 6 OB).<\/p>\n

    Si explota de verdad una plataforma<\/h2>\n

    El sistema de negociaci\u00f3n TRD es una organizaci\u00f3n profesional para la negociaci\u00f3n multilateral de valores mobiliarios basados en registros distribuidos, con intercambio simult\u00e1neo de ofertas y contrataci\u00f3n seg\u00fan reglas no discrecionales, que cumple al menos uno<\/strong> de tres requisitos: admitir a determinados participantes, custodiar esos valores de forma centralizada con reglas comunes, o compensarlos y liquidarlos con reglas comunes (art. 73a LIMF).<\/p>\n

    Ese \u00abal menos uno\u00bb es la trampa. Basta la custodia: un proyecto que lanza primero la guarda y aplaza el motor de negociaci\u00f3n puede estar ya dentro del r\u00e9gimen. El car\u00e1cter profesional se define de forma amplia, como toda actividad econ\u00f3mica independiente dirigida a un ingreso duradero, y no hay exenci\u00f3n para plataformas peque\u00f1as.<\/p>\n

    La custodia de las criptomonedas de los clientes y la quiebra<\/h2>\n

    Una plataforma ginebrina que guarda criptoactivos de sus clientes debe saber responder antes que nada a esta pregunta: \u00bfqu\u00e9 pasa con ellos si la empresa cae? Desde el 1 de agosto de 2021, la ley suiza de ejecuci\u00f3n y quiebra permite al cliente recuperarlos cuando la sociedad se comprometi\u00f3 a tenerlos siempre disponibles para \u00e9l y le est\u00e1n atribuidos de forma individual, o atribuidos a un conjunto en el que su parte est\u00e1 claramente fijada (art. 242a ap. 2 LP).<\/p>\n

    La ley admite los monederos compartidos con que trabajan casi todas las plataformas. Lo que protege al cliente no es la t\u00e9cnica de almacenamiento sino la contabilidad: un registro que muestre, a la fecha de la quiebra, cu\u00e1nto corresponde a cada uno. Sin \u00e9l, el cliente se suma al resto de acreedores. Si la reclamaci\u00f3n se discute, hay 20 d\u00edas para acudir al tribunal del lugar de la quiebra, y el cliente adelanta los gastos de restituci\u00f3n (art. 242a ap. 3 y 4 LP).<\/p>\n

    Guardar activos de terceros tiene adem\u00e1s una consecuencia regulatoria. Los criptoactivos de pago en dep\u00f3sito colectivo entran en el r\u00e9gimen FinTech por encima del mill\u00f3n de francos, salvo los saldos sin remuneraci\u00f3n que solo sirven para liquidar operaciones de clientes en una sociedad de valores o un sistema TRD, o en un gestor de patrimonios o empresa an\u00e1loga cuando la liquidaci\u00f3n se produce en 60 d\u00edas (art. 5a ap. 2 OB).<\/p>\n

    Lo que empieza con el primer cliente<\/h2>\n

    Con independencia del r\u00e9gimen, una cifra gobierna el d\u00eda a d\u00eda. El intermediario financiero identifica a la contraparte cuando una transacci\u00f3n en moneda virtual, o varias que parecen vinculadas entre s\u00ed<\/strong>, alcanzan 1 000 francos<\/strong>, fuera de una relaci\u00f3n de negocios duradera (art. 51a OBA-FINMA).<\/p>\n

    Piense en un despacho de cambio en Ginebra que vende criptomonedas a cambio de billetes. La norma le obliga adem\u00e1s a tomar medidas t\u00e9cnicas<\/strong> para que ese umbral no se supere en 30 d\u00edas<\/strong> mediante operaciones vinculadas: un cliente que vuelve cada semana con 400 francos debe quedar detectado por el sistema. Es vigilancia integrada en el producto, y falta a menudo en plataformas dise\u00f1adas fuera y trasladadas a Suiza.<\/p>\n

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    Consejo de RISTER<\/h4>\n

    Programe la regla de las operaciones vinculadas antes de aceptar al primer cliente y deje constancia escrita de c\u00f3mo funciona. El OAR y el banco la pedir\u00e1n, y una prueba fabricada despu\u00e9s del lanzamiento se paga en meses.<\/p>\n<\/div>\n

    Ginebra y la apertura de la cuenta<\/h2>\n

    Zug ocupa el centro de la escena blockchain suiza, y con raz\u00f3n. Ginebra ofrece otra cosa, a veces m\u00e1s \u00fatil: una plaza donde la banca privada, la gesti\u00f3n de fortunas, sus auditores y sus abogados tratan desde hace generaciones la custodia, la valoraci\u00f3n y la clientela transfronteriza. Si su proyecto se parece m\u00e1s a la gesti\u00f3n de activos que a la ingenier\u00eda de protocolos, esa vecindad pesa m\u00e1s que una etiqueta; nuestra gu\u00eda sobre la gesti\u00f3n de patrimonios desde Ginebra<\/a> trata ese estatuto vecino.<\/p>\n

    La constituci\u00f3n de la sociedad sigue el recorrido de nuestra gu\u00eda para crear una empresa en Suiza<\/a>. El capital admite aportaci\u00f3n en especie, tambi\u00e9n en criptomonedas, con valoraci\u00f3n, documentaci\u00f3n y examen del registro mercantil; la fecha de valoraci\u00f3n y la forma de custodia son lo que m\u00e1s preguntas genera.<\/p>\n

    El obst\u00e1culo real es la cuenta bancaria<\/strong>. Los bancos suizos aplican diligencia reforzada a las empresas blockchain, siguiendo una gu\u00eda de la Asociaci\u00f3n Suiza de Banqueros. Funciona lo siguiente: origen de fondos documentado, cadena de titularidad transparente, cumplimiento normativo operativo antes de la solicitud y sustancia ginebrina real. Prepare esa conversaci\u00f3n al mismo tiempo que la constituci\u00f3n. Para el IVA de los servicios digitales, consulte nuestra gu\u00eda para crear una startup SaaS en Ginebra<\/a> y la gu\u00eda completa del IVA en Suiza<\/a>.<\/p>\n

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    Preguntas frecuentes sobre la empresa cripto en Ginebra<\/h2>\n
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    \u00bfConcede Suiza una licencia cripto?<\/h3>\n

    No. Ninguna ley federal prev\u00e9 una licencia cripto, de exchange o de proveedor de activos virtuales. Seg\u00fan lo que haga, la empresa se afilia a un organismo de autorregulaci\u00f3n, opera dentro del espacio de innovaci\u00f3n o pide a la FINMA una autorizaci\u00f3n FinTech, bancaria, de sociedad de valores o de sistema de negociaci\u00f3n TRD, a veces varias a la vez.<\/p>\n<\/p><\/div>\n

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    \u00bfOAR o FINMA?<\/h3>\n

    El organismo de autorregulaci\u00f3n controla que sus afiliados cumplan las obligaciones contra el blanqueo, pero no autoriza ninguna actividad financiera regulada. La FINMA s\u00ed autoriza actividades concretas, como la autorizaci\u00f3n FinTech o la sociedad de valores. Coste, plazo y efectos son distintos, y algunos proyectos necesitan las dos cosas.<\/p>\n<\/p><\/div>\n

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    \u00bfEst\u00e1n garantizados los fondos de los clientes con la autorizaci\u00f3n FinTech?<\/h3>\n

    No. Los dep\u00f3sitos privilegiados y el reembolso inmediato no se aplican a los activos mantenidos bajo el art. 1b de la ley de bancos, y el cliente debe ser informado antes de depositar. El r\u00e9gimen exige adem\u00e1s que esos activos no se inviertan ni se remuneren.<\/p>\n<\/p><\/div>\n

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    \u00bfOfrecer solo custodia nos convierte en plataforma regulada?<\/h3>\n

    Puede bastar. El sistema de negociaci\u00f3n TRD exige solo uno de tres requisitos, y la custodia centralizada de valores mobiliarios TRD con reglas comunes es uno de ellos. Una oferta de custodia lanzada antes que el motor de negociaci\u00f3n puede quedar sujeta desde el inicio.<\/p>\n<\/p><\/div>\n

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    \u00bfQu\u00e9 importe obliga a identificar a un cliente en un cambio de criptomonedas?<\/h3>\n

    Mil francos, en una operaci\u00f3n o en varias que parezcan vinculadas, fuera de una relaci\u00f3n duradera. Si se acepta efectivo u otros medios an\u00f3nimos, el sistema debe impedir que ese umbral se supere en 30 d\u00edas mediante operaciones vinculadas (art. 51a OBA-FINMA).<\/p>\n<\/p><\/div>\n

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    \u00bfSe puede aportar el capital de una sociedad ginebrina en criptomonedas?<\/h3>\n

    S\u00ed, como aportaci\u00f3n en especie, con valoraci\u00f3n, documentaci\u00f3n y examen del registro mercantil. La fecha de valoraci\u00f3n, la custodia y la liquidez del activo son los puntos revisados, y conviene prepararlos antes de la cita con el notario.<\/p>\n<\/p><\/div>\n<\/section>\n

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    Fuentes<\/h2>\n