{"id":236107,"date":"2026-09-14T09:00:00","date_gmt":"2026-09-14T07:00:00","guid":{"rendered":"https:\/\/www.rister.ch\/?p=236107"},"modified":"2026-09-04T16:14:20","modified_gmt":"2026-09-04T14:14:20","slug":"gestion-patrimonios-ginebra-finma","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.rister.ch\/es\/post\/gestion-patrimonios-ginebra-finma\/","title":{"rendered":"Crear una sociedad de gesti\u00f3n de patrimonios en Ginebra: autorizaci\u00f3n FINMA"},"content":{"rendered":"
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Crear una sociedad de gesti\u00f3n de patrimonios en Ginebra rara vez encalla en el capital o en la forma jur\u00eddica. Encalla en dos preguntas que los gestores independientes resuelven demasiado tarde. La primera: \u00bfsu actividad se ejerce ya a t\u00edtulo profesional en el sentido de la ley? Los umbrales son bajos, y basta con uno.<\/p>\n

La segunda tiene que ver con el orden. La afiliaci\u00f3n a un organismo de vigilancia no es un tr\u00e1mite posterior a la autorizaci\u00f3n de la FINMA: la confirmaci\u00f3n de afiliaci\u00f3n es uno de los documentos que la condicionan. Muchos proyectos se construyen al rev\u00e9s y pierden meses. RISTER\u00ae encuadra esa secuencia antes de la constituci\u00f3n y lleva despu\u00e9s la contabilidad y la administraci\u00f3n de la sociedad autorizada.<\/p>\n<\/div>\n

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Sumario<\/h3>\n
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  1. Asesoramiento o mandato discrecional: dos reg\u00edmenes<\/a><\/li>\n
  2. \u00bfEstoy ya a t\u00edtulo profesional? Los tres umbrales<\/a><\/li>\n
  3. Lo que la FINMA exige de la organizaci\u00f3n<\/a><\/li>\n
  4. La secuencia real del proyecto<\/a><\/li>\n
  5. Lo que hace una gestor\u00eda, y lo que no hace<\/a><\/li>\n
  6. Los errores que cuestan meses<\/a><\/li>\n<\/ol>\n<\/div>\n

    Asesoramiento o mandato discrecional: dos reg\u00edmenes<\/h2>\n

    Todo parte de qui\u00e9n decide. Si decide su cliente y usted recomienda, presta un servicio financiero en el sentido de la ley de servicios financieros: se aplican las reglas de conducta, con la segmentaci\u00f3n de la clientela, el deber de informaci\u00f3n, la verificaci\u00f3n de la idoneidad y de la adecuaci\u00f3n, la documentaci\u00f3n y la cuesti\u00f3n de la inscripci\u00f3n en el registro de asesores de clientela. Si decide usted en lugar del cliente sobre la base de un mandato, ejerce la gesti\u00f3n de patrimonios, y se aplica la ley de instituciones financieras, con una autorizaci\u00f3n que debe obtenerse antes de empezar.<\/p>\n

    La frontera es m\u00e1s porosa de lo que parece. Un poder de negociaci\u00f3n utilizado de forma aut\u00f3noma, una pr\u00e1ctica en la que el cliente valida sistem\u00e1ticamente sin examinar, un mandato redactado en t\u00e9rminos de asesoramiento pero ejecutado como una gesti\u00f3n: la calificaci\u00f3n sigue la realidad operativa, no la etiqueta del contrato. Esta gu\u00eda trata el segundo caso, el sujeto a autorizaci\u00f3n, y la construcci\u00f3n de la sociedad ginebrina que lo sostiene.<\/p>\n

    \u00bfEstoy ya a t\u00edtulo profesional? Los tres umbrales<\/h2>\n

    Solo los gestores de patrimonios que ejercen a t\u00edtulo profesional est\u00e1n sujetos a la obligaci\u00f3n de autorizaci\u00f3n, y la ley cifra esa noci\u00f3n. Es gestor de patrimonios quien, sobre la base de un mandato, puede disponer a t\u00edtulo profesional, en nombre y por cuenta de clientes, de los valores patrimoniales de estos.<\/p>\n

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    Los umbrales a partir de los cuales la actividad se considera ejercida a t\u00edtulo profesional<\/caption>\n
    Criterio<\/th>\nUmbral<\/th>\n<\/tr>\n<\/thead>\n
    Producto bruto<\/td>\nM\u00e1s de 50 000 francos durante un a\u00f1o civil<\/td>\n<\/tr>\n
    Contrapartes<\/td>\nRelaciones de negocio no limitadas a una actividad \u00fanica con m\u00e1s de 20 contrapartes durante un a\u00f1o civil, o mantenimiento de al menos 20 relaciones de ese tipo durante un a\u00f1o civil<\/td>\n<\/tr>\n
    Valores bajo poder de disposici\u00f3n<\/td>\nPoder de disposici\u00f3n de duraci\u00f3n ilimitada sobre valores patrimoniales de terceros superiores a 5 millones de francos en un momento dado<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<\/div>\n

    Basta con una sola condici\u00f3n. El primer umbral corresponde al nivel de una actividad accesoria y no de un despacho consolidado. El segundo se cuenta en n\u00famero de clientes y no en volumen, lo que alcanza tanto a quien atiende unas pocas grandes fortunas como a quien multiplica los mandatos peque\u00f1os. El tercero se mide en un momento dado y no como media anual: un pico puntual lo supera. Determinados valores relacionados con excepciones a la obligaci\u00f3n de autorizaci\u00f3n no se toman en cuenta, lo que exige de nuevo una calificaci\u00f3n precisa y no un c\u00e1lculo r\u00e1pido.<\/p>\n

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    La autorizaci\u00f3n precede a la actividad, sin periodo de tolerancia.<\/strong> Antes de empezar a ejercer a t\u00edtulo profesional, el gestor de patrimonios necesita obtener la correspondiente autorizaci\u00f3n de la FINMA. No existe una fase durante la cual se construya una clientela a la espera de la decisi\u00f3n, y no acompa\u00f1amos ninguna construcci\u00f3n destinada a eludir esa anterioridad. Si su proyecto se acerca a uno de los tres umbrales, la pregunta no es cu\u00e1ndo tendr\u00e1 que ocuparse de la FINMA, sino c\u00f3mo construir el expediente antes del primer mandato. Si la calificaci\u00f3n de su actividad es realmente discutible, dir\u00edjase a la FINMA o a un abogado especializado antes de contratar.<\/p>\n<\/div>\n

    Lo que la FINMA exige de la organizaci\u00f3n<\/h2>\n

    Las condiciones de autorizaci\u00f3n no recaen solo sobre las personas, sino sobre la estructura misma. El gestor de patrimonios debe revestir la forma jur\u00eddica de una empresa individual, de una sociedad comercial o de una sociedad cooperativa e inscribirse en el registro mercantil. Debe disponer de una organizaci\u00f3n adecuada a su actividad, de una gesti\u00f3n de riesgos organizada de forma adecuada y de un control interno. Debe disponer de fondos propios y garant\u00edas adecuados. Debe definir con precisi\u00f3n su \u00e1mbito de actividad y su radio geogr\u00e1fico en los documentos determinantes. Y debe aportar la prueba de estar sometido a la vigilancia de un organismo de vigilancia, presentando una confirmaci\u00f3n de afiliaci\u00f3n.<\/p>\n

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    Consejo de RISTER<\/h4>\n

    Dos de estas condiciones se subestiman con regularidad, y son aquellas en las que m\u00e1s intervenimos. Definir con precisi\u00f3n el \u00e1mbito de actividad y el radio geogr\u00e1fico en los documentos determinantes significa que los estatutos, el reglamento de organizaci\u00f3n y la documentaci\u00f3n contractual deben delimitar qu\u00e9 hace la sociedad y d\u00f3nde lo hace. La redacci\u00f3n amplia y c\u00f3moda que suele usarse para mantener opciones abiertas se convierte aqu\u00ed en un defecto del expediente. Y la confirmaci\u00f3n de afiliaci\u00f3n a un organismo de vigilancia es un documento de la solicitud, no una consecuencia de la autorizaci\u00f3n: se pide antes, y obtenerla marca el calendario de todo el proyecto.<\/p>\n<\/div>\n

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    Su sociedad de gesti\u00f3n en Ginebra<\/p>\n

    El organismo de vigilancia va antes que la FINMA, no despu\u00e9s<\/p>\n

    Calificaci\u00f3n de la actividad, elecci\u00f3n de la forma jur\u00eddica y redacci\u00f3n de un objeto social coherente con el \u00e1mbito declarado, inscripci\u00f3n en el registro mercantil, contabilidad y control interno construidos al nivel esperado, coordinaci\u00f3n con el organismo de vigilancia y con la asesor\u00eda jur\u00eddica: RISTER\u00ae conduce el proyecto en el orden en que debe conducirse.<\/p>\n

    Solicitar una entrevista<\/a>
    \n RISTER \u2013 Fiduciaria en Ginebra, respuesta en un d\u00eda laborable.<\/span>\n<\/div>\n

    La secuencia real del proyecto<\/h2>\n

    Como la afiliaci\u00f3n va primero, el calendario queda condicionado, y no es el que se imagina de forma espont\u00e1nea:<\/p>\n