{"id":236105,"date":"2026-09-14T09:00:00","date_gmt":"2026-09-14T07:00:00","guid":{"rendered":"https:\/\/www.rister.ch\/?p=236105"},"modified":"2026-10-29T12:06:45","modified_gmt":"2026-10-29T11:06:45","slug":"vermoegensverwalter-gruenden-schweiz","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.rister.ch\/de\/post\/vermoegensverwalter-gruenden-schweiz\/","title":{"rendered":"Verm\u00f6gensverwalter gr\u00fcnden in der Schweiz: FINMA-Bewilligung und Ablauf"},"content":{"rendered":"
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Wer in der Schweiz eine Verm\u00f6gensverwaltung aufbaut, scheitert selten am Kapital oder an der Rechtsform. Entschieden wird das Vorhaben an zwei Fragen, die unabh\u00e4ngige Verwalterinnen und Verwalter meist zu sp\u00e4t stellen. Die erste: Wird Ihre T\u00e4tigkeit bereits gewerbsm\u00e4ssig im Sinne des Gesetzes ausge\u00fcbt? Die Schwellen sind tief, und eine davon gen\u00fcgt.<\/p>\n

Die zweite betrifft die Reihenfolge. Der Anschluss an eine Aufsichtsorganisation folgt nicht auf die FINMA-Bewilligung: Die Anschlussbest\u00e4tigung geh\u00f6rt zu den Unterlagen, die sie bedingen. Viele Projekte werden umgekehrt aufgebaut und verlieren Monate. RISTER\u00ae kl\u00e4rt diese Reihenfolge vor der Gr\u00fcndung und f\u00fchrt danach Buchhaltung und Administration der bewilligten Gesellschaft.<\/p>\n<\/div>\n

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Inhalt<\/h3>\n
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  1. Anlageberatung oder Verwaltungsmandat: zwei Regime<\/a><\/li>\n
  2. Bin ich bereits gewerbsm\u00e4ssig t\u00e4tig?<\/a><\/li>\n
  3. Was die FINMA von der Organisation verlangt<\/a><\/li>\n
  4. Der tats\u00e4chliche Ablauf eines Projekts<\/a><\/li>\n
  5. Was eine Treuhand \u00fcbernimmt, und was nicht<\/a><\/li>\n
  6. Die Fallstricke, die Monate kosten<\/a><\/li>\n<\/ol>\n<\/div>\n

    Anlageberatung oder Verwaltungsmandat: zwei Regime<\/h2>\n

    Alles beginnt bei der Frage, wer entscheidet. Entscheidet Ihre Kundin und empfehlen Sie, erbringen Sie eine Finanzdienstleistung im Sinne des Finanzdienstleistungsgesetzes: Es gelten die Verhaltensregeln mit Kundensegmentierung, Informationspflicht, Pr\u00fcfung der Eignung und Angemessenheit, Dokumentation sowie die Frage der Eintragung im Beraterregister. Entscheiden Sie gest\u00fctzt auf ein Mandat anstelle der Kundin, betreiben Sie Verm\u00f6gensverwaltung, und es gilt das Finanzinstitutsgesetz mit einer Bewilligung, die vor Aufnahme der T\u00e4tigkeit vorliegen muss.<\/p>\n

    Die Grenze ist durchl\u00e4ssiger, als sie scheint. Eine eigenst\u00e4ndig genutzte Handelsvollmacht, eine Praxis, in der die Kundin systematisch ohne Pr\u00fcfung zustimmt, ein als Beratung formulierter, aber wie eine Verwaltung gelebter Vertrag: Massgebend ist die tats\u00e4chliche Ausgestaltung, nicht die Bezeichnung im Vertrag. Der vorliegende Leitfaden behandelt den zweiten Fall, den bewilligungspflichtigen, und den Aufbau der Gesellschaft, die ihn tr\u00e4gt.<\/p>\n

    Bin ich bereits gewerbsm\u00e4ssig t\u00e4tig?<\/h2>\n

    Nur gewerbsm\u00e4ssig t\u00e4tige Verm\u00f6gensverwalter unterstehen der Bewilligungspflicht, und das Gesetz beziffert diesen Begriff. Als Verm\u00f6gensverwalter gilt, wer gest\u00fctzt auf einen Auftrag gewerbsm\u00e4ssig im Namen und f\u00fcr Rechnung von Kundinnen und Kunden \u00fcber deren Verm\u00f6genswerte verf\u00fcgen kann.<\/p>\n

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    Die Schwellen, ab denen eine T\u00e4tigkeit als gewerbsm\u00e4ssig gilt<\/caption>\n
    Kriterium<\/th>\nSchwelle<\/th>\n<\/tr>\n<\/thead>\n
    Bruttoertrag<\/td>\nMehr als 50 000 Franken in einem Kalenderjahr<\/td>\n<\/tr>\n
    Vertragsparteien<\/td>\nGesch\u00e4ftsbeziehungen, die sich nicht auf eine einmalige T\u00e4tigkeit beschr\u00e4nken, mit mehr als 20 Vertragsparteien in einem Kalenderjahr, oder Unterhalt von mindestens 20 solchen Beziehungen in einem Kalenderjahr<\/td>\n<\/tr>\n
    Verm\u00f6genswerte unter Verf\u00fcgungsmacht<\/td>\nZeitlich unbegrenzte Verf\u00fcgungsmacht \u00fcber fremde Verm\u00f6genswerte von mehr als 5 Millionen Franken zu einem bestimmten Zeitpunkt<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<\/div>\n

    Eine einzige Bedingung gen\u00fcgt. Die erste Schwelle entspricht dem Niveau einer Nebent\u00e4tigkeit und nicht dem eines etablierten Betriebs. Die zweite z\u00e4hlt Kundinnen und Kunden, nicht Volumen, und trifft damit ebenso jene, die wenige grosse Verm\u00f6gen betreuen, wie jene mit vielen kleinen Mandaten. Die dritte wird zu einem bestimmten Zeitpunkt gemessen und nicht als Jahresdurchschnitt: Eine kurze Spitze \u00fcberschreitet sie. Bestimmte Verm\u00f6genswerte im Zusammenhang mit Ausnahmen von der Bewilligungspflicht werden nicht ber\u00fccksichtigt, was erneut eine genaue Qualifikation statt einer raschen Rechnung verlangt.<\/p>\n

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    Die Bewilligung geht der T\u00e4tigkeit voraus, ohne \u00dcbergangsfrist.<\/strong> Bevor der Verm\u00f6gensverwalter gewerbsm\u00e4ssig t\u00e4tig wird, ben\u00f6tigt er die entsprechende Bewilligung der FINMA. Es gibt keine Phase, in der man in Erwartung des Entscheids bereits Kundschaft aufbaut, und wir begleiten keine Konstruktion, die diese Reihenfolge umgehen soll. N\u00e4hert sich Ihr Vorhaben einer der drei Schwellen, lautet die Frage nicht, wann Sie sich mit der FINMA befassen m\u00fcssen, sondern wie das Dossier vor dem ersten Mandat aufgebaut wird. Ist die Qualifikation Ihrer T\u00e4tigkeit ernsthaft strittig, wenden Sie sich vor Vertragsschluss an die FINMA oder an eine spezialisierte Anw\u00e4ltin.<\/p>\n<\/div>\n

    Was die FINMA von der Organisation verlangt<\/h2>\n

    Die Bewilligungsvoraussetzungen betreffen nicht nur die Personen, sondern die Struktur selbst. Der Verm\u00f6gensverwalter muss die Rechtsform eines Einzelunternehmens, einer Handelsgesellschaft oder einer Genossenschaft aufweisen und sich im Handelsregister eintragen lassen. Er muss \u00fcber eine f\u00fcr seine T\u00e4tigkeit angemessene Organisation, ein angemessen ausgestaltetes Risikomanagement und eine interne Kontrolle verf\u00fcgen. Er muss \u00fcber angemessene Eigenmittel und Sicherheiten verf\u00fcgen. Er muss sein T\u00e4tigkeitsgebiet und seinen geografischen Wirkungskreis in den massgebenden Dokumenten genau umschreiben. Und er muss den Nachweis erbringen, dass er einer Aufsichtsorganisation untersteht, indem er eine Anschlussbest\u00e4tigung vorlegt.<\/p>\n

    Die Anforderungen, die das Gesetz beziffert<\/h3>\n

    Mehrere dieser Voraussetzungen legen das Finanzinstitutsgesetz (FINIG) und die Finanzinstitutsverordnung (FINIV) genau fest:<\/p>\n